Polymarket 宏观风险雷达：12 月加息概率回落至 72.55%，长端收益率同步下行

采集时间：2026-10-30 07:37–07:45（北京时间）。 Polymarket 使用已安装 CLI，按过去 24 小时成交额（volume24hr）提取 Finance、Politics、Geopolitics 三个标签下热度前三的活跃主题，并独立采集 2026 年 10 月、12 月 FOMC 五档决议盘口；美债采用美国财政部最近可得的 2026-10-29 Daily Treasury Par Yield Curve Rates；VIX 与同步资产采用 Longbridge 最近可得的 2026-10-29 美股常规时段收盘；布伦特采用当前页面主力 ICE Brent 2027 年 1 月合约（LCOF7）的同源衍生行情。概率均为合约 Yes 的隐含概率；已结算事件明确标记为结果，不构成交易指令。

交易员先看

• 12 月加息仍是基准情景，但概率显著降温。 加息合计从上一晨报的 81.45% 降至 72.55%，维持不变从 17.5% 升至 27.5%；降息合计仍仅 0.90%。24 小时成交额约 $2.14m，重定价有成交支持。
• 美债确认了边际降温。 10Y 降至 4.98%（-7bp），30Y 降至 5.32%（-5bp）；30Y−10Y 扩至 +34bp（+2bp）。贴现率压力缓和，但 10Y 仍接近 5%，不能把单日回落等同于宽松周期重启。
• 风险资产没有全面接棒。 VIX 收于 17.20（+0.29 / +1.71%），QQQ 跌 1.42%、NVDA 跌 0.80%；同时 AAPL 涨 1.48%、KRE 涨 1.04%。这是指数与个股、久期与金融之间的分化，不是单一 risk-on。
• 中东停火短端概率明显下调。 美伊停火维持至 10 月 31 日仅 70.15%，至 11 月 8 日为 59.5%；Israel–Iran 停火至 10 月 31 日仍有 95.85%。两条曲线分化，LMT 当日上涨 2.20%，地缘尾部风险值得保留。
• Brent 高位横盘，三日累计仍涨约 1.97%。 LCOF7 最近价 $111.57/桶，即时栏 +$0.04 / +0.04%；10 月 28 日大涨 2.04% 后，29 日回吐仅 0.06%，上行动能没有继续加速，但价格韧性仍支持能源与通胀风险溢价。
• 美国中期选举盘口成为 Politics 热点。 民主党赢得众议院概率 92.5%；“民主党横扫”67.5%，“共和党参院、民主党众院”26.5%。这是 2027 年财政、监管和科技政策预期的新观察锚，而非即时业绩变量。

数据日期提醒： Polymarket 为 10 月 30 日早间快照；10 月 FOMC 已于 10 月 28 日结算。美债、VIX、股票和 ETF 最近可得数据为 10 月 29 日。Brent 当前价为页面最近可得报价，三日趋势使用同一 LCOF7 合约的 10 月 27、28、29 日三个完整交易日。

美联储 10 月已结算结果与 12 月决议概率

五档结果互斥，结算口径是目标联邦基金利率区间上限相对该次会议前水平的单次变化，不是从当前到年底的累计利率变化。

10 月 FOMC 决议（会议日期：2026-10-27 至 10-28）— 已结算

简单合计：降息 0% / 维持不变 100% / 加息 0%。事件于 2026-10-28 20:01 UTC 左右关闭并完成结算；滚动 24 小时窗口现已不再包含结算前成交，所以各档成交额归零。美联储官方声明确认目标区间维持在 3.75%–4.00%，10 名委员支持，Lisa D. Cook 与 Beth M. Hammack 主张加息 25bp。后续不再把 10 月盘口当作前瞻概率。

12 月 FOMC 决议（会议日期：2026-12-08 至 12-09）— 24h 成交额 $2.14m

简单合计：降息 0.90% / 维持不变 27.5% / 加息 72.55%，五档原始报价合计 100.95%。较上一晨报，加息合计下降 8.90 个百分点，维持概率上升 10 个百分点；10Y 与 30Y 收益率同向回落，形成跨资产确认。美元代理 UUP 仅跌 0.07%，QQQ 却跌 1.42%，说明成长股尚未把利率回落解释成明确利好。

未结算五档 Yes 报价的简单合计可能不等于 100%，原因包括买卖价差、最小报价单位和各档位的即时成交时点。本文保留原始盘口，不做人为归一化；10 月事件展示最终结算结果，12 月事件仍是市场定价。

热度总览（按 24h 成交额）

同一事件可能同时属于多个标签，所以“以色列下届选举后的总理”同时出现在 Politics 与 Geopolitics。Geopolitics 标签端点采集时出现间歇性连接错误，经 CLI 重试成功后使用同一批快照数据。

财经（Finance）

1. 2026 年末全球最大市值公司 — 24h 成交额 $174.2k

NVIDIA 与 Apple 合计吸收绝大多数概率质量，市场把年末超大市值竞争集中在 AI 算力与消费硬件生态。当天 NVDA 跌 0.80%、AAPL 涨 1.48%，与盘口中 Apple 概率的边际相对优势方向一致，但单日股价不足以验证年末结论。

2. WTI 2026 年 10 月触价 — 24h 成交额 $168.6k

临近月末，上触 $105 和下触 $100 仍是两端主要近价位风险，远端盘口已接近最小报价。高成交的低概率档可能包含到期结算和做市流，不应把成交额直接解释为方向信念。

3. Anthropic 在指定年份前宣布破产 — 24h 成交额 $166.4k

这是期限累计概率，而非逐年独立概率。短端 8.5% 已足以提示高融资需求 AI 公司面临的资本开支、模型价格战和融资窗口风险，但预测市场的结算定义与企业真实信用风险并不等价，需用融资轮条款、现金消耗和云厂商承诺交叉验证。

政治（Politics）

1. 2026 年众议院胜者 — 24h 成交额 $5.00m

盘口高度倾向民主党夺得众议院，但共和党低概率档的成交更高，可能包含对冲与事件临近时的仓位调整。对美股的主要传导在 2027 年财政谈判、反垄断、医疗和科技监管，而非当日盈利。

2. 2026 中期选举权力格局 — 24h 成交额 $2.64m

民主党横扫是基准情景，但分裂政府仍有 26.5% 的重要概率。预算扩张、税制、银行监管与大型科技监管的定价，需要在选举结果和具体政策组合之间再做一层条件化。

3. 以色列下届选举后的总理 — 24h 成交额 $2.31m

Netanyahu 仍领先，但与 Eizenkot 的差距缩至 12 个百分点。对美股更重要的是政策连续性对中东冲突、军工、能源和航运保险溢价的传导。

地缘政治（Geopolitics）

1. 以色列下届选举后的总理 — 24h 成交额 $2.31m

核心盘口同 Politics 第 3 名：Netanyahu 42.5%、Eizenkot 30.5%、Bennett 5.45%。该事件跨标签，重点监控 LMT、Brent、黄金、VIX 与航运风险溢价。

2. 美伊停火维持时间 — 24h 成交额 $1.24m

短端停火概率较前一日明显下降，且 11 月中旬已低于五成、年底仅约两成。LMT 上涨 2.20%、VIX 回升，方向上给出部分风险确认；Brent 高位持稳则继续保留能源尾部溢价。

3. 以色列—伊朗停火维持时间 — 24h 成交额 $534.6k

Israel–Iran 停火曲线明显高于美伊曲线，但 11 月中旬也只剩约五成。两条曲线分化说明风险焦点更靠近美国与伊朗层面的直接摩擦，盘前应优先观察原油、军工和信用利差是否继续同向。

美债、VIX、布伦特与同步市场验证

美债变化与上一交易日 2026-10-28 比较：当日 10Y 为 5.05%、30Y 为 5.37%、30Y−10Y 为 +32bp。收益率与 12 月加息概率同步下行，是边际偏鹰重定价降温的最清晰确认；曲线陡峭化则表明长端通胀与期限溢价并未完全消退。

布伦特最近三个完整交易日

三个完整交易日首尾累计约 +1.97%。走势是“下跌—强力反转—高位横盘”：28 日涨幅明显大于 27 日跌幅，29 日仅小幅回吐，方向仍偏强；但逐日绝对涨跌从 2.04% 收敛至 0.06%，波动没有继续加速。

当前价与三日表全部使用 ICE Brent 2027 年 1 月合约 LCOF7，未拼接其他月份合约，也未以原油 ETF 替代。页面标注为实时衍生行情，并非 ICE 官方直连；即时栏与日线可能因参考时点不同出现细微差异。

美股盘前监控清单

执行上，把预测概率当作风险雷达阈值，不是自动开仓信号。今天最重要的组合是“12 月加息概率与长端收益率同步回落”，但 QQQ 下跌、VIX 上升，说明风险资产没有完成确认；同时 Brent 和 LMT 偏强，地缘风险正在抵消部分利率利好。

数据口径与风险说明

• Polymarket：已安装 CLI 的事件接口；标签 Finance、Politics、Geopolitics，条件 active=true、closed=false，按 volume24hr 降序取前三；另强制采集已结算的 10 月与未结算的 12 月 FOMC 事件。采集时间为 2026-10-30 07:37–07:42（北京时间）。Geopolitics 标签端点出现间歇性错误，经多次 CLI 重试后成功获取。
• FOMC：10 月、12 月事件分别以 10 月 27–28 日、12 月 8–9 日的 FOMC 声明为结算源，按目标联邦基金利率区间上限相对会议前水平的变化结算。10 月事件已结算为维持不变；官方来源为美联储 2026-10-28 FOMC 声明。12 月合计概率为各互斥档位原始 Yes 报价简单相加，未归一化。
• 美债：美国财政部 Daily Treasury Par Yield Curve Rates，最近可得数据日期 2026-10-29；变化与 2026-10-28 比较。采集时间为 2026-10-30 07:43（北京时间）。
• VIX 与同步资产：Longbridge CLI；VIX 使用 .VIX.US。最近可得数据日期为 2026-10-29 美股常规时段收盘，采集时间为 2026-10-30 07:37（北京时间）。
• 布伦特：Investing.com Australia 的 ICE Brent 2027 年 1 月合约（LCOF7）历史行情，单位美元/桶；采集时间为 2026-10-30 07:43（北京时间）。来源标注为实时衍生行情，并非 ICE 官方直连；所有比较均使用 LCOF7，未混用其他月份合约或原油 ETF。
• “Yes 概率”受流动性、点差、重复市场、结算规则和最小报价单位影响，不代表客观发生概率。高成交不等于高概率，低成交档位尤其需要谨慎。
• 本文仅用于市场监控和情景分析，不构成投资建议、交易指令或收益承诺；本任务不执行任何交易。