Polymarket 宏观风险雷达：12月加息定价升至95%，10Y逼近5%

采集时间：2026-11-11 07:35–07:43（北京时间）。 Polymarket 使用已安装 CLI，按过去 24 小时成交额（volume24hr）提取 Finance、Politics、Geopolitics 三个标签下热度前三的活跃主题，并独立采集 2026 年 10 月、12 月 FOMC 五档决议盘口；美债使用美国财政部最近可得的 2026-11-10 Daily Treasury Par Yield Curve Rates；VIX 与同步资产使用 Longbridge 最近可得的 2026-11-10 美股常规时段收盘；布伦特使用 ICE Futures Europe Brent 2027 年 1 月合约（LCOF7）的同源延迟行情。概率均为合约 Yes 的隐含概率；已结算事件明确标记为结果，不构成交易指令。

交易员先看

• 12 月加息已经从基准情景升级为压倒性定价。 加息简单合计由昨日 80.05% 跃升至 95.20%，其中加息 25bp 为 85.5%、加息 50bp 以上升至 9.7%；维持不变仅 3.65%，降息仅 0.60%。事件 24 小时成交额放大到 $7.22m，不是薄量噪声。
• 美债给出强确认，并由前端领跌。 2Y 上升 17bp 至 4.73%，10Y 上升 10bp 至 4.98%，30Y 上升 9bp 至 5.35%，30Y−10Y 收窄至 +37bp（-1bp）。这是典型的政策利率重定价和熊市趋平，10Y 已逼近 5% 关口。
• 美元、黄金与成长股也开始确认偏鹰冲击。 UUP 上涨 0.62%、GLD 下跌 2.68%、QQQ 下跌 0.68%，KRE 下跌 0.49%。与昨日的跨资产背离不同，今天多数同步市场方向一致。
• 风险压力仍未扩散为全面恐慌。 VIX 反而降至 19.46（-0.46 / -2.31%），仍低于 20；这说明当前更像利率与估值重定价，而不是信用或流动性危机。若 VIX 后续突破 20–22，风险性质才可能升级。
• NVDA 连续第二天显著跑输。 NVDA 下跌 5.47%，两日累计跌幅明显扩大；与此同时 Finance 热门事件集中在 Anthropic IPO 估值、上市时间及黄仁勋去留。AI 龙头正同时承受利率久期、供给分流和公司治理尾部风险。
• Brent 跌势放缓，但仍压在 $92 附近。 LCOF7 最新延迟价 $92.02/桶（-$0.55 / -0.59%），最近三个完整交易日累计约 -6.42%。XLE 逆势上涨 0.44%，能源股暂时在交易盈利韧性或油价超跌，而不是继续机械跟跌。

数据日期提醒： Polymarket 为 11 月 11 日早间快照；美债、VIX、股票和 ETF 最近可得数据为 11 月 10 日。Brent 最新价为 11 月 10 日 23:01 UTC 的延迟行情，历史表的 11 月 10 日价格仍可能在官方结算后修订；本文已明确区分最新价、页面日线价格与官方已公布 settlement。

美联储 10 月已结算结果与 12 月决议概率

五档结果互斥，结算口径是目标联邦基金利率区间上限相对该次会议前水平的单次变化，不是从当前到年底的累计利率变化。

10 月 FOMC 决议（会议日期：2026-10-27 至 10-28）— 已结算

简单合计：降息 0% / 维持不变 100% / 加息 0%。事件已关闭并结算，滚动 24 小时成交额为空；美联储最终维持目标区间不变。

12 月 FOMC 决议（会议日期：2026-12-08 至 12-09）— 24h 成交额 $7.22m

简单合计：降息 0.60% / 维持不变 3.65% / 加息 95.20%，五档原始报价合计 99.45%。较昨日晨报，加息合计上升 15.15 个百分点，维持概率下降 14.85 个百分点，降息下降 0.50 个百分点；24 小时成交额从 $894.3k 放大至 $7.22m，价格变化与成交量同步增强。

2Y、10Y、美元、黄金和成长股已经共同确认偏鹰方向：对美股而言，高久期成长股首先承压；银行股虽然受益于更高名义利率，但曲线趋平、融资成本上升和信用风险会抵消利差收益；黄金同时受到美元与实际利率冲击。50bp 以上加息达到 9.7%，意味着尾部情景不再可忽略，盘前应单独监测，而不能只看 25bp 主档。

未结算五档 Yes 报价的简单合计可能不等于 100%，原因包括买卖价差、最小报价单位和各档位的即时成交时点。本文保留原始盘口，不做人为归一化；10 月事件展示最终结果，12 月事件仍是市场定价。

热度总览（按 24h 成交额）

Finance 前三全部集中在 AI/半导体与 IPO，说明科技供给和公司治理成为短线交易焦点。Politics 三个事件均为远期美国大选盘口，对当日美股的直接解释力显著低于利率和 AI 风险。

财经（Finance）

1. Anthropic IPO 首日收盘市值 — 24h 成交额 $515.0k

低于 $1.75tn 的三档合计 86.95%，概率峰值落在 $1.25tn–$1.5tn。与高利率和 NVDA 连跌结合看，市场正在压低 AI 新股的首日估值中枢；但各档报价存在点差，不应把简单相加视为精确概率分布。

2. 黄仁勋宣布离任或被免职的期限 — 24h 成交额 $430.0k

年底盘口较昨日 13.5% 上升 2 个百分点，并与 NVDA -5.47% 同向。该事件属于公司治理尾部风险，需要以 NVIDIA 官方公告、监管文件和持续成交验证；预测盘口本身不是事实确认。

3. Anthropic IPO 时间 — 24h 成交额 $404.2k

概率在 11 月 18–19 日之间陡升，IPO 时间焦点进一步收敛。不同截止日是独立交易盘口，受点差和成交时点影响，报价不保证严格单调；应将其视为时间窗口，而不是精确累计分布。

政治（Politics）

1. 2028 年民主党总统候选人 — 24h 成交额 $1.39m

Ossoff 领先 AOC 11.8 个百分点。Shawn Fain 子盘口仅 0.4%，却贡献约 $780.7k 成交，说明事件热度主要由低概率档换手推动，不能把事件总成交额误读为领先候选人的资金确认。

2. 2028 年共和党总统候选人 — 24h 成交额 $1.13m

Vance 仍领先，但 Rubio 与 DeSantis 的差距已收窄。该类远期政治盘口主要用于长期税制、监管与产业政策情景，不应覆盖当下的利率风险控制。

3. 2028 年总统大选胜者 — 24h 成交额 $925.6k

Vance 与 Ossoff 并列，尚无明确领先阵营。该事件距离结算很远，当前美股仍应优先服从收益率、美元、信用利差和盈利预期。

地缘政治（Geopolitics）

1. 以色列—伊朗停火维持时间 — 24h 成交额 $894.6k

11 月底概率由昨日 80.5% 升至 84.5%，年底由 64.5% 升至 68.5%。油价低位继续确认风险溢价下降，但 LMT 再涨 2.54%，军工股连续背离，说明其仍在交易订单、预算或残余尾部风险。

2. 美国宣布结束对伊朗封锁的期限 — 24h 成交额 $416.5k

停火概率继续上升，但封锁解除概率略降，显示军事降温与制裁/供应恢复仍有明显时滞。对能源股而言，油价风险溢价下降不等于供应立即完全恢复。

3. 以色列下届大选后的总理 — 24h 成交额 $392.6k

Eizenkot 仍领先 Netanyahu 35.95 个百分点，但较昨日略收窄。该政治路径对美股主要通过中东政策、油价、军工和航运风险溢价传导。

美债、VIX、布伦特与同步市场验证

美债变化与上一交易日 2026-11-09 比较：10Y 由 4.88% 升至 4.98%，30Y 由 5.26% 升至 5.35%，30Y−10Y 从 +38bp 收窄至 +37bp；2Y 更从 4.56% 升至 4.73%。前端上行 17bp，是政策预期而非油价通胀主导的关键信号。

布伦特最近三个完整交易日

按三个完整交易日的日线价格计算，累计约 -6.42%（从 11 月 5 日 $98.29 降至 11 月 10 日 $91.98）。路径是横盘、急跌、跌势放缓；波动没有继续加速，但价格仍未脱离低位，盘中一度低见 $89.17。若无法重新站上 $95，能源盈利与通胀预期仍面临下修压力。

当前价与三日表全部使用 ICE Futures Europe Brent 2027 年 1 月合约 LCOF7，未拼接其他月份合约，也未以原油 ETF 替代。页面存在 11 月 8 日低成交周日记录，本文按完整交易日口径排除；最新 $92.02 为延迟报价，11 月 10 日 $91.98 为页面日线价格，最近已公布的官方 settlement 为 11 月 9 日 $92.57，后续可能修订。

美股盘前监控清单

执行上，今天应把 10Y 的 5% 和 VIX 的 20/22 作为两道不同风险闸门。若 10Y 突破 5%、2Y 继续上行且美元走强，即使 VIX 仍低于 20，也应按估值压缩管理高久期成长股；若 VIX 同时突破 22、KRE 和信用利差恶化，才意味着冲击从利率扩散到广义风险。反之，若收益率回落而 VIX 保持低位，当前更可能是一次快速重定价。Brent 低于 $92 能缓和通胀，但在 Fed 盘口和前端收益率如此强势时，不能单独抵消政策冲击。

数据口径与风险说明

• Polymarket：已安装 CLI 的事件接口；标签 Finance、Politics、Geopolitics，条件 active=true、closed=false，按 volume24hr 降序取前三；另强制采集已结算的 10 月与未结算的 12 月 FOMC 事件。采集时间为 2026-11-11 07:35–07:40（北京时间）。Finance 接口首次出现临时错误，重试后成功。
• FOMC：10 月、12 月事件分别以 10 月 27–28 日、12 月 8–9 日的 FOMC 声明为结算源，按目标联邦基金利率区间上限相对会议前水平的变化结算。10 月事件已结算为维持不变；12 月合计概率为各互斥档位原始 Yes 报价简单相加，未归一化。
• 美债：美国财政部 Daily Treasury Par Yield Curve Rates，最近可得数据日期 2026-11-10；变化与 2026-11-09 比较。采集时间为 2026-11-11 07:41（北京时间）。
• VIX 与同步资产：Longbridge CLI；VIX 使用 .VIX.US。最近可得数据日期为 2026-11-10 美股常规时段收盘，采集时间为 2026-11-11 07:36（北京时间）。
• 布伦特：合约标的为 ICE Futures Europe Brent Crude Futures，价格与历史数据取自 Investing.com 的 2027 年 1 月合约（LCOF7）行情，单位美元/桶；采集时间为 2026-11-11 07:42（北京时间）。最新价为延迟行情，日线价格与官方 settlement 的状态已分别标注。
• “Yes 概率”受流动性、点差、重复市场、结算规则和最小报价单位影响，不代表客观发生概率。高成交不等于高概率，独立日期盘口也不保证严格单调。
• 本文仅用于市场监控和情景分析，不构成投资建议、交易指令或收益承诺；本任务不执行任何交易。